Wyckoff Teorisi Deseni

AndyVentura • 28.04.2025 20:11:11

Wyckoff Teorisi Modeli**, finansal piyasalardaki piyasa davranışını ve fiyat hareketlerini anlamak için zaman içinde test edilmiş bir yaklaşımdır. Richard D. Wyckoff tarafından 20. yüzyılın başlarında geliştirilen bu teori, tüccarlara ve yatırımcılara fiyat hareketlerini ve piyasa trendlerini analiz etmek için bir çerçeve sağlar. Arz, talep, birikim ve dağıtım dinamikleri hakkında değerli içgörüler sunarak özellikle teknik analiz ve ticaret alanlarında saygın bir yere sahiptir.

Wyckoff Teorisinin Temel İlkeleri

Wyckoff Teorisi, piyasaların “bileşik operatör” olarak da bilinen bankalar ve büyük hedge fonları gibi kurumsal yatırımcıların eylemlerinden etkilendiği fikri üzerine inşa edilmiştir. Wyckoff, fiyat grafikleri ve hacim kalıplarını inceleyerek, bireysel yatırımcıların stratejilerini bu büyük oyuncuların niyetleriyle uyumlu hale getirebileceklerini, bunun yerine onlara karşı ticaret yapabileceklerini vurguladı.

Wyckoff Teorisi’nin temel ilkelerinden biri fiyat döngüleri anlayışıdır: birikim, artış, dağıtım ve düşüş. Bu aşamalar, arz ve talep dengesizliklerine yanıt olarak fiyatın nasıl hareket ettiğine dair tekrar eden süreci tanımlar.

1. Birikim Aşaması: Birikim sırasında, büyük kurumsal yatırımcılar bir düşüş trendinin ardından düşük fiyatlardan sessizce varlık satın almaya başlar. Bu aşama, akıllı paranın fiyatları önemli ölçüde artırmadan pozisyon biriktirmesiyle fiyatların bir aralıkta işlem gördüğü konsolidasyon ile karakterize edilir.

2. İşaretleme Aşaması: Birikim tamamlandığında yükseliş trendi başlar. Bu, daha fazla yatırımcının ralliye katılmasıyla fiyatların yükseldiği ve genellikle akıllı paranın trendi çok daha önce başlattığının farkında olmadığı artış aşamasıdır.

3. Dağıtım Aşaması: Dağıtım aşamasında, kurumsal yatırımcılar ellerindeki varlıkları daha az deneyimli perakende yatırımcılara yüksek fiyatlardan satmaya başlar. Akıllı paranın piyasadan çıkmasıyla fiyatlar tekrar konsolide olur ve yükseliş trendinin zayıflamasına yol açar.

4. İndirim Aşaması: Bunu, satışların alımlardan fazla olması nedeniyle fiyatların düştüğü ve döngünün yeniden başladığı indirim aşaması izler.

Wyckoff Fiyat Döngüsü

Wyckoff’un fiyat döngüsü, yatırımcıların gelecekteki piyasa hareketlerini tahmin etmek için kullandıkları temel kalıpları ve yapıları içerir. En iyi bilinen kalıplardan biri, birikim ve dağıtım aşamaları sırasında fiyat hareketini gösteren Wyckoff Şemasıdır. Bu şemalar ön destek (PS), satış zirvesi (SC), otomatik ralli (AR) ve ilkbahar gibi çeşitli aşamaları içerir.

• Birikim Şeması: Bu model, bileşik operatörün varlık biriktirdiği bir dönemi yansıtır. Zayıf eller piyasadan çıkarken fiyatlar bir aralıkta kalır ve akıllı paranın devreye girmesi için bir fırsat yaratır. “Bahar” aşaması, fiyatlar destek seviyesinin altına düştüğünde ortaya çıkar, stop-loss’ları tetikler ve kurumsal yatırımcılara yükseliş aşaması başlamadan önce düşük seviyelerden daha fazla alım yapma şansı verir.

• Dağıtım Şeması: Tersine, dağıtım sırasında, akıllı paranın elindekileri satmasıyla fiyatlar yatay seyreder. Benzer bir olay olan “yukarı itiş”, direncin üzerinde yanlış bir kırılmaya işaret eder ve deneyimsiz alıcıları düşüş aşaması başlamadan önce tuzağa düşürür.

Wyckoff Yasaları ve Ticaret İlkeleri

Wyckoff, tüccarlara yol göstermek için üç temel yasa oluşturmuştur:

1. Arz ve Talep Kanunu: Fiyat hareketleri arz ve talep arasındaki göreceli dengeye bağlıdır. Talep arzı aştığında fiyatlar yükselir, arz talebi aştığında ise fiyatlar düşer.

2. Çaba ve Sonuç Yasası: Bir hareketin gücünü teyit etmek için hacmin fiyat hareketiyle uyumlu olması gerekir. Yeterli hacim olmadan önemli bir fiyat hareketi meydana gelirse, bu potansiyel bir tersine dönüşe işaret edebilir.

3. Neden ve Sonuç Yasası: Birikim veya dağılım, gelecekteki eğilimi veya “etkiyi” belirleyen “nedeni” yaratır. Birikim veya dağılım aralığı ne kadar büyük olursa, ortaya çıkan eğilim de o kadar güçlü olur.

Sonuç

Wyckoff Teorisi Modeli, modern finans piyasalarında fiyat hareket analizinin temel taşı olmaya devam etmektedir. Yatırımcılar birikim, artış, dağılım ve düşüşün altında yatan dinamikleri anlayarak piyasa trendlerini daha iyi tahmin edebilir ve stratejilerini akıllı parayla uyumlu hale getirebilirler. Ustalaşmak sabır ve pratik gerektirse de Wyckoff Teorisi, yatırımcıları piyasa davranışının karmaşıklığında gezinmek için sağlam bir metodoloji ile donatır.