Kazalo denarnega toka (Money Flow Index) – Učinkovit indikator za trgovanje

AndyVentura • 11. 5. 2025, 15:22:14

Kazalo denarnega toka (Money Flow Index) – Učinkovit indikator za trgovanje

Kazalo denarnega toka (Money Flow Index ali MFI) je priljubljen tehnični indikator, ki združuje podatke o ceni in obsegu trgovanja, da oceni moč pretoka denarja v določen finančni instrument ali iz njega. Zaradi svoje sposobnosti zaznavanja potencialnih preobratov trga in prekupljenosti ali preprodanosti je MFI pomembno orodje za trgovce, ki želijo izboljšati svoje odločitve.

Kaj je Money Flow Index?

MFI je oscilator, ki se giblje med 0 in 100 in temelji na konceptu denarnega toka, ki je produkt povprečne cene in obsega trgovanja. Za razliko od drugih indikatorjev, kot je RSI, ki upošteva samo ceno, MFI vključuje tudi obseg, kar mu daje dodatno dimenzijo pri oceni tržne aktivnosti.

Kako se izračuna MFI?

Izračun MFI vključuje več korakov:

1. Izračun tipične cene (Typical Price): $\text{Tipična cena} = \frac{\text{Najvišja cena} + \text{Najnižja cena} + \text{Zaprta cena}}{3}$

2. Denarni tok (Money Flow): Denarni tok se izračuna kot tipična cena pomnožena z obsegom trgovanja za določen časovni okvir.

3. Pozitivni in negativni denarni tok: Če je tipična cena trenutnega obdobja višja od prejšnjega, je denarni tok pozitiven, sicer je negativen.

4. Denarni tok indeks (Money Flow Index): Najprej izračunamo razmerje denarnega toka (Money Flow Ratio): $\text{Money Flow Ratio} = \frac{\text{Vsota pozitivnih denarnih tokov}}{\text{Vsota negativnih denarnih tokov}}$

Nato izračunamo MFI: $\text{MFI} = 100 - \frac{100}{1 + \text{Money Flow Ratio}}$

Kako uporabljati MFI v trgovanju?

• Prekupljenost in preprodanost: MFI nad 80 pogosto nakazuje prekupljenost, kar pomeni, da bi lahko cena kmalu padla. MFI pod 20 pa lahko nakazuje preprodanost in potencialni dvig cen.

• Divergenca: Če cena dosega nove vrhove, MFI pa ne, lahko to pomeni, da je trg šibek in da prihaja do obrata.

• Potrditev trendov: MFI lahko potrdi moč trenda, če se giblje skladno s cenovnim gibanjem.

Prednosti in omejitve MFI

Prednosti:

• Upošteva tako ceno kot obseg, kar povečuje zanesljivost signalov.
• Pomaga prepoznati prekupljene in preprodane razmere.
• Lahko opozori na divergenco med ceno in denarnim tokom.

Omejitve:

• Kot vsi oscilatorji, tudi MFI lahko daje lažne signale v zelo močnih trendih.
• Najbolje deluje v trgih z jasno opredeljenimi cikli.

Zaključek

Kazalo denarnega toka je močno orodje za tehnične analitike in trgovce, ki želijo združiti informacije o ceni in obsegu trgovanja. Razumevanje in pravilna uporaba MFI lahko pripomoreta k bolj premišljenim odločitvam in uspešnejšemu trgovanju. Vendar pa je priporočljivo, da ga uporabljamo v kombinaciji z drugimi indikatorji in analizami za bolj celostno sliko trga.