Wyckoff teorijas modelis

AndyVentura • 28.04.2025. 20:11:11

The Wyckoff Theory Pattern ir laika gaitā pārbaudīta pieeja, lai izprastu tirgus uzvedību un cenu rīcību finanšu tirgos. Šī teorija, ko 20. gadsimta sākumā izstrādāja Ričards D. Vikofs (Richard D. Wyckoff), nodrošina tirgotājiem un investoriem sistēmu, lai analizētu cenu svārstības un tirgus tendences. Tā ir īpaši labi novērtēta tehniskās analīzes un tirdzniecības jomā, sniedzot vērtīgu ieskatu piedāvājuma, pieprasījuma, uzkrāšanas un izplatīšanas dinamikā.

Vikofa teorijas pamatprincipi

Vičkofa teorijas pamatā ir ideja, ka tirgus ietekmē institucionālo ieguldītāju, piemēram, banku un lielo riska ieguldījumu fondu, ko dēvē arī par “salikto operatoru”, darbība. Wyckoff uzsvēra, ka, pētot cenu diagrammas un apjoma modeļus, individuālie tirgotāji var saskaņot savas stratēģijas ar šo lielo dalībnieku nodomiem, nevis tirgoties pret tiem.

Viens no galvenajiem Wyckoff teorijas principiem ir izpratne par cenu cikliem: uzkrāšanu, uzcenojumu, sadali un samazinājumu. Šīs fāzes raksturo atkārtotu procesu, kā cena mainās, reaģējot uz piedāvājuma un pieprasījuma nelīdzsvarotību.

1. Akumulācijas fāze: Uzkrāšanas fāzes laikā lielie institucionālie investori pēc lejupslīdes perioda sāk mierīgi pirkt aktīvus par zemām cenām. Šai fāzei raksturīga konsolidācija, kad cenas tirgojas diapazonā, jo gudrā nauda uzkrāj pozīcijas, būtiski nepaaugstinot cenas.

2. Piepirkšanas fāze: Kad uzkrāšana ir pabeigta, sākas augšupejošā tendence. Tā ir uzcenojuma fāze, kurā cenas pieaug, jo rallijam pievienojas vairāk tirgotāju, bieži vien nezinot, ka gudrā nauda šo tendenci aizsāka daudz agrāk.

3. Izplatīšanās fāze: Izplatīšanas fāzē institucionālie investori sāk pārdot savus ieguldījumus par augstām cenām mazāk pieredzējušiem mazumtirgotājiem. Cenas atkal nostiprinās, jo gudrie investori pamet tirgu, kā rezultātā augšupejošā tendence pavājinās.

4. Samazināšanās fāze: Pēc tam seko cenu samazināšanās fāze, kad cenas samazinās, jo pārdošanas apjoms pārsniedz pirkšanas apjomu, un cikls sākas no jauna.

Wyckoff cenu cikls

Vikofa cenu cikls ietver galvenos modeļus un struktūras, ko tirgotāji izmanto, lai paredzētu nākotnes tirgus izmaiņas. Viens no pazīstamākajiem modeļiem ir Wyckoffa shēma, kas ilustrē cenu darbību uzkrāšanās un izplatīšanās fāzēs. Šīs shēmas ietver dažādus posmus, piemēram, sākotnējo atbalstu (PS), pārdošanas kulmināciju (SC), automātisko ralliju (AR) un pavasari.

• Akumulācijas shēma: Šī shēma atspoguļo periodu, kurā saliktais operators uzkrāj aktīvus. Cenas saglabājas diapazonā, jo no tirgus iziet vājākas rokas, radot iespēju ienākt gudrai naudai. “Pavasara” fāze iestājas, kad cenas noslīd zem atbalsta līmeņa, izraisot zaudējumu apturēšanu un sniedzot institucionālajiem tirgotājiem iespēju iegādāties vairāk par zemiem līmeņiem, pirms sākas uzcenojuma fāze.

• Izplatīšanas shēma: Turpretī izplatīšanās laikā cenas mainās uz sāniem, jo gudrā nauda izpārdod savus turējumus. Līdzīgs notikums - “augšupvērstais grūdiens” - signalizē par viltus izrāvienu virs pretestības, iesprostojot nepieredzējušus pircējus, pirms sākas uzcenojuma fāze.

Wyckoff likumi un tirdzniecības principi

Wyckoff noteica trīs pamatlikumus, pēc kuriem vadīties tirgotājiem:

1. Pieprasījuma un piedāvājuma likums: Cenu izmaiņas ir atkarīgas no piedāvājuma un pieprasījuma relatīvā līdzsvara. Ja pieprasījums pārsniedz piedāvājumu, cenas pieaug, bet, ja piedāvājums pārsniedz pieprasījumu, cenas krītas.

2. Pieliekamo pūļu un rezultāta likums: Lai apstiprinātu kustības spēku, apjomam ir jāsakrīt ar cenu darbību. Ja ievērojama cenu kustība notiek bez pietiekama apjoma, tas var signalizēt par potenciālu pavērsienu.

3. Iemeslu un seku likums: Kumulācija vai sadale rada “cēloni”, kas nosaka nākotnes tendenci jeb “sekas”. Jo lielāks ir uzkrāšanās vai izplatīšanās diapazons, jo spēcīgāka ir izrietošā tendence.

Secinājums

Vikofa teorijas modelis joprojām ir stūrakmens mūsdienu finanšu tirgu cenu analīzē. Izprotot uzkrāšanās, uzcenojuma, sadales un samazinājuma pamatdinamiku, tirgotāji var labāk paredzēt tirgus tendences un saskaņot savas stratēģijas ar gudro naudu. Lai gan tās apgūšanai ir nepieciešama pacietība un prakse, Wyckoff teorija nodrošina tirgotājus ar stabilu metodoloģiju, lai orientētos tirgus uzvedības sarežģītībā.