Money Flow Index (MFI) Indikator: Bedeutung & Anwendung im Trading

AndyVentura • 11.5.2025, 15:14:06

Money Flow Index (MFI) Indikator: Bedeutung und Anwendung im Trading

Der Money Flow Index (MFI) ist ein technischer Indikator, der von Tradern verwendet wird, um den Kauf- und Verkaufsdruck eines Vermögenswerts zu messen. Er kombiniert sowohl Preis- als auch Volumendaten und bietet dadurch eine umfassendere Analyse als viele andere Oszillatoren, die sich nur auf den Preis konzentrieren.

Was ist der Money Flow Index?

Der MFI wird auch als “Volumen-gewichteter Relative Strength Index (RSI)” bezeichnet, weil er ähnlich wie der RSI funktioniert, jedoch zusätzlich das Handelsvolumen berücksichtigt. Er gibt Hinweise darauf, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist und kann somit potenzielle Umkehrpunkte im Markt signalisieren.

Berechnung des Money Flow Index

Die Berechnung des MFI erfolgt in mehreren Schritten:

1. Typischer Preis (Typical Price, TP): $TP = \frac{Hoch + Tief + Schlusskurs}{3}$

2. Money Flow (MF): $MF = TP \times Volumen$

3. Positive und negative Money Flows:

   • Ist der typische Preis des aktuellen Tages höher als der des Vortages, so spricht man von einem positiven Money Flow.
   • Ist er niedriger, handelt es sich um einen negativen Money Flow.

4. Money Flow Ratio (MFR): $MFR = \frac{Summe\ der\ positiven\ Money\ Flows}{Summe\ der\ negativen\ Money\ Flows}$

5. Money Flow Index: $MFI = 100 - \left( \frac{100}{1 + MFR} \right)$

Üblicherweise wird der MFI über einen Zeitraum von 14 Tagen berechnet.

Interpretation des Money Flow Index

Der MFI bewegt sich zwischen 0 und 100. Allgemein gilt:

• Werte über 80 deuten auf einen überkauften Markt hin. Dies könnte bedeuten, dass der Vermögenswert bald eine Korrektur oder einen Kursrückgang erleben könnte.
• Werte unter 20 signalisieren einen überverkauften Zustand, was auf eine mögliche Kurssteigerung hindeuten könnte.

Anwendung im Trading

Trader nutzen den MFI, um Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu treffen:

• Divergenzen: Wenn der Kurs eines Assets neue Hochs erreicht, der MFI aber nicht, kann dies eine Warnung vor einer bevorstehenden Trendumkehr sein.
• Bestätigung von Trends: Ein steigender MFI bestätigt oft einen Aufwärtstrend, während ein fallender MFI einen Abwärtstrend unterstützt.
• Einstieg und Ausstieg: Überkaufte oder überverkaufte Signale können als Hinweise für den Ein- oder Ausstieg in einen Trade dienen.

Vorteile des MFI

• Berücksichtigt sowohl Preis als auch Volumen, was zu einer präziseren Analyse führt.
• Hilft, falsche Signale zu reduzieren, die bei reinen Preisindikatoren auftreten können.
• Eignet sich gut zur Erkennung von Divergenzen und potenziellen Wendepunkten.

Grenzen des Money Flow Index

• Wie alle technischen Indikatoren ist der MFI nicht unfehlbar und sollte in Kombination mit anderen Analysewerkzeugen verwendet werden.
• In volatilen Märkten können Signale des MFI irreführend sein.

Fazit

Der Money Flow Index ist ein wertvolles Werkzeug für Trader, die neben dem Preis auch das Handelsvolumen berücksichtigen möchten. Durch seine Fähigkeit, Kauf- und Verkaufsdruck zu messen, liefert er wichtige Hinweise auf Marktstimmungen und mögliche Trendwenden. Für eine erfolgreiche Anwendung empfiehlt es sich, den MFI zusammen mit weiteren Indikatoren und einer soliden Handelsstrategie zu verwenden.