Money Flow Index (MFI): Jak funguje a jak jej využít v tradingu

AndyVentura • 11. 5. 2025 15:16:31

Money Flow Index (MFI): Jak funguje a jak jej využít v tradingu

Money Flow Index (MFI) je populární technický indikátor používaný v algoritmickém obchodování i manuálním tradingu k analýze síly peněžních toků do a z cenného papíru. Tento indikátor pomáhá obchodníkům identifikovat potenciální překoupené a přeprodané tržní podmínky, což může být klíčové pro načasování vstupů a výstupů z obchodů.

Co je Money Flow Index?

Money Flow Index je oscilátor, který kombinuje cenu a objem do jednoho indikátoru. Na rozdíl od některých jiných oscilátorů, které pracují pouze s cenou, MFI zahrnuje i objem obchodů, což poskytuje komplexnější pohled na tlak nákupů a prodejů.

MFI se pohybuje v rozmezí od 0 do 100. Obecně platí, že hodnoty nad 80 indikují překoupený trh, zatímco hodnoty pod 20 signalizují přeprodaný trh. Tyto úrovně mohou pomoci obchodníkům předvídat možné obraty trendu.

Jak se MFI počítá?

Výpočet MFI zahrnuje několik kroků:

1. Typická cena (Typical Price) se vypočítá jako průměr vysoké, nízké a zavírací ceny za daný den:

$$\text{Typical Price} = \frac{\text{High} + \text{Low} + \text{Close}}{3}$$

2. Peněžní tok (Money Flow) se získá vynásobením typické ceny objemem obchodů:

$$\text{Money Flow} = \text{Typical Price} \times \text{Volume}$$

3. Rozdělíme peněžní toky na pozitivní a negativní podle toho, zda se typická cena zvýšila nebo snížila oproti předchozímu dni.

4. Vypočítáme Money Flow Ratio jako poměr součtu pozitivních peněžních toků k součtu negativních peněžních toků za zvolený počet období (obvykle 14):

$$\text{Money Flow Ratio} = \frac{\text{Sum of Positive Money Flow}}{\text{Sum of Negative Money Flow}}$$

5. Nakonec se MFI vypočítá takto:

$$\text{MFI} = 100 - \frac{100}{1 + \text{Money Flow Ratio}}$$

Jak využít MFI v obchodování?

• Identifikace překoupených a přeprodaných stavů: Hodnoty MFI nad 80 často signalizují, že je trh překoupený a může dojít k obratu nebo korekci. Naopak hodnoty pod 20 naznačují přeprodaný trh, kde by mohl přijít růst.

• Divergence: Pokud cena dosahuje nových maxim, ale MFI nevytváří nová maxima, může to znamenat slabost trendu a blížící se obrat. Stejně tak při nových minimech ceny bez potvrzení MFI.

• Potvrzení trendu: MFI může potvrdit sílu trendu, pokud se pohybuje v extrémních hodnotách po delší dobu.

Výhody a omezení MFI

Výhody:

• Zahrnuje objem, což zvyšuje přesnost oproti indikátorům pracujícím jen s cenou.
• Umožňuje identifikovat potenciální body obratu trhu.
• Snadno se kombinuje s dalšími indikátory pro lepší rozhodování.

Omezení:

• Může generovat falešné signály zejména v silných trendech.
• Nezaručuje úspěch, proto je vhodné jej používat v kombinaci s dalšími nástroji.

Závěr

Money Flow Index je užitečný nástroj v arzenálu obchodníka, který pomáhá lépe pochopit sílu peněžních toků na trhu. Správné použití MFI může zvýšit šance na úspěšné obchodní rozhodnutí, zejména pokud je kombinován s dalšími technickými indikátory a analytickými metodami. Pro začínající i pokročilé obchodníky je tedy MFI cenným doplňkem k technické analýze.