ما هو الـ Rug Pull؟ وكيف تحمي نفسك من الاحتيال في التداول الآلي

AndyVentura • ١٢‏/٧‏/٢٠٢٥، ١٠:٤٨:٤٦ م

في عالم التداول الآلي والأسواق الرقمية، ظهرت العديد من المفاهيم والمصطلحات الجديدة التي يجب على المتداولين والمستثمرين معرفتها لفهم المخاطر وحماية أموالهم. من بين هذه المفاهيم، يبرز مصطلح “Rug Pull” كواحد من أكثر أشكال الاحتيال شيوعًا وخطورة. في هذا المقال، سنتناول بالتفصيل ما هو الـ Rug Pull، كيف يحدث، وأنواعه المختلفة، بالإضافة إلى كيفية التعرف عليه وحماية نفسك من الوقوع ضحيته.

ما هو الـ Rug Pull؟

الـ Rug Pull هو نوع من الاحتيال في عالم العملات الرقمية وخاصة في مشاريع التمويل اللامركزي (DeFi) والعملات المشفرة الجديدة. يُطلق هذا المصطلح عندما يقوم مؤسسو مشروع ما أو مطورو عملة رقمية بسحب الدعم المالي فجأة من المشروع، مما يؤدي إلى انهيار قيمة العملة أو الرمز المميز بشكل سريع وكبير، وبالتالي خسارة المستثمرين لأموالهم.

بمعنى أبسط، يشبه الـ Rug Pull سحب البساط من تحت أقدام المستثمرين فجأة، حيث يعتقد المستثمرون أن المشروع أو العملة آمنة ومستقرة، لكن في الواقع، يتم التخطيط لسحب الأموال بشكل مفاجئ.

كيف يحدث الـ Rug Pull؟

عادةً ما يحدث الـ Rug Pull في المشاريع الجديدة أو الناشئة التي تجمع أموالاً من المستثمرين عبر بيع رموز مميزة أو من خلال منصات التمويل اللامركزي. هناك عدة طرق شائعة يستخدمها المحتالون لتنفيذ هذه الحيلة:

1. سحب السيولة (Liquidity Pulling): يقوم المطورون بإضافة سيولة إلى منصات التبادل اللامركزي مثل Uniswap، مما يجعل من السهل شراء وبيع العملة. بعد جمع أموال كافية من المستثمرين، يقوم المطور بسحب كل السيولة، مما يجعل من المستحيل بيع العملة، وينهار سعرها.

2. تعديل العقد الذكي (Smart Contract Modification): في بعض المشاريع، يحتفظ المطورون بالسيطرة على العقد الذكي، مما يسمح لهم بتغيير قواعد العقد أو سحب الأموال بشكل مباشر.

3. تضخيم السعر ثم البيع (Pump and Dump): يقوم المحتالون برفع سعر العملة بشكل مصطنع من خلال الترويج المكثف ثم يبيعون كميات كبيرة من العملة فجأة، مما يؤدي إلى انهيار السعر.

أنواع الـ Rug Pull

يمكن تقسيم الـ Rug Pull إلى عدة أنواع بناءً على طريقة التنفيذ:

• Rug Pull التقليدي: حيث يسحب المطورون السيولة من السوق فجأة.
• Rug Pull من خلال العقود الذكية: حيث يتم استغلال ثغرات أو التحكم الكامل بالعقد لسحب الأموال.
• Rug Pull من خلال التلاعب بالسعر: عبر الترويج المكثف ثم البيع الجماعي.

كيف تعرف أن المشروع قد يكون عرضة لـ Rug Pull؟

هناك علامات تحذيرية يمكن للمستثمرين ملاحظتها لتجنب الوقوع في فخ الـ Rug Pull:

• عدم وجود شفافية: مثل غياب الفريق المؤسس أو عدم وجود معلومات واضحة عن المشروع.
• عقود ذكية غير مفتوحة المصدر: مما يمنع التدقيق من قبل المجتمع.
• وعود أرباح غير واقعية: مثل عوائد مرتفعة بشكل مبالغ فيه.
• عدم وجود سيولة كافية: أو وجود سيولة مضافة من حسابات خاصة فقط.
• الترويج المبالغ فيه: عبر وسائل التواصل الاجتماعي أو المؤثرين دون بيانات داعمة.

كيفية حماية نفسك من الـ Rug Pull

للحماية من هذه الاحتيالات، يمكن اتباع بعض النصائح الأساسية:

1. إجراء بحث شامل (Due Diligence): تحقق من خلفية الفريق، العقد الذكي، وتقييم المشروع من مصادر متعددة.

2. استخدم منصات موثوقة: استثمر في مشاريع على منصات معروفة وذات سمعة جيدة.

3. تحقق من السيولة: تأكد من وجود سيولة كافية ومستدامة في السوق.

4. تابع تحديثات المشروع: كن على اطلاع دائم على أخبار وتحديثات المشروع.

5. تجنب الوعود الكبيرة: لا تنجرف وراء وعود أرباح غير منطقية.

6. استخدم أدوات التحقق: هناك أدوات ومواقع تقوم بتحليل العقود الذكية وتنبيه المستخدمين إلى المخاطر.

الدور التعليمي لمنصات التداول الآلي

تلعب منصات التداول الآلي دورًا مهمًا في تمكين المستثمرين من فهم المخاطر المرتبطة بالاستثمار في العملات الرقمية والمشاريع الجديدة. من خلال توفير محتوى تعليمي شامل حول مصطلحات مثل Rug Pull، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات أكثر وعيًا وتجنب الخسائر الكبيرة.

ختامًا، يعتبر الـ Rug Pull من أخطر المخاطر التي تواجه المستثمرين في عالم العملات الرقمية والتداول الآلي. الفهم الجيد لهذا النوع من الاحتيال والوعي بالعلامات التحذيرية يمكن أن يحمي أموالك ويجنبك خسائر فادحة. استثمر دائمًا بحذر، وكن دائمًا على اطلاع بكل جديد في السوق.