مؤشر تدفق المال (MFI): دليلك لفهم تحركات السوق المالية

AndyVentura • ١١‏/٥‏/٢٠٢٥، ٣:١٤:٢٣ م

مؤشر تدفق المال (Money Flow Index - MFI) هو أداة تحليل فني تستخدم في الأسواق المالية لتقييم قوة تدفق الأموال داخل وخارج الأصل المالي. يُعتبر MFI مؤشرًا مميزًا لأنه يجمع بين بيانات السعر وحجم التداول، مما يجعله أكثر دقة في تعكس حركة السوق مقارنةً بمؤشرات أخرى تعتمد فقط على السعر.

ما هو مؤشر تدفق المال؟

مؤشر تدفق المال هو مؤشر زخم (Momentum Indicator) يُستخدم لتحديد مناطق التشبع الشرائي والتشبع البيعي في السوق. يعتمد المؤشر على مبدأ أن الأسعار لا تتحرك بشكل عشوائي، بل تتأثر بتدفقات الأموال التي تعكس رغبة المستثمرين في الشراء أو البيع.

كيفية حساب مؤشر تدفق المال

لحساب مؤشر تدفق المال، نمر بعدة خطوات:

1. حساب السعر النموذجي (Typical Price):

$$ext{السعر النموذجي} = \frac{(أعلى سعر + أدنى سعر + سعر الإغلاق)}{3}$$

2. حساب تدفق المال (Money Flow): يُحسب بضرب السعر النموذجي في حجم التداول لكل فترة زمنية.

3. تصنيف تدفق المال إلى إيجابي وسلبي:

• تدفق المال إيجابي إذا كان السعر النموذجي للفترة الحالية أعلى من السابقة.
• تدفق المال سلبي إذا كان أقل.

4. حساب نسبة تدفق المال (Money Flow Ratio):

$$ext{نسبة تدفق المال} = \frac{مجموع تدفقات المال الإيجابية خلال N فترة}{مجموع تدفقات المال السلبية خلال N فترة}$$

5. حساب مؤشر تدفق المال:

$$MFI = 100 - \frac{100}{1 + \text{نسبة تدفق المال}}$$

عادةً ما يتم استخدام فترة 14 يومًا لحساب MFI.

كيف يمكن استخدام مؤشر تدفق المال في التداول؟

• تحديد مناطق التشبع الشرائي والبيعي: عندما يرتفع MFI فوق 80، يُعتبر السوق في حالة تشبع شرائي، مما قد يشير إلى اقتراب انعكاس هبوطي. أما إذا انخفض المؤشر تحت 20، فهذا يدل على تشبع بيعي واحتمالية ارتفاع الأسعار.

• تأكيد الاتجاه: يمكن استخدام MFI لتأكيد الاتجاهات السعرية. تدفقات المال الإيجابية تدعم الاتجاه الصاعد، بينما تدفقات المال السلبية تدعم الاتجاه الهابط.

• اكتشاف الاختلافات (Divergence): عندما يتحرك السعر في اتجاه معين بينما يتحرك MFI في الاتجاه المعاكس، قد يشير ذلك إلى ضعف الاتجاه واحتمالية حدوث انعكاس.

مزايا مؤشر تدفق المال

• يجمع بين السعر وحجم التداول، مما يعطي صورة أوضح عن حركة السوق.
• يساعد في تقليل الإشارات الخاطئة التي قد تظهر في مؤشرات تعتمد فقط على السعر.
• مفيد في الأسواق التي تتميز بتقلبات عالية.

نصائح عند استخدام مؤشر تدفق المال

• لا تعتمد على MFI بمفرده، بل استخدمه مع مؤشرات فنية أخرى لتحسين دقة التحليل.
• راقب حجم التداول بدقة، لأن انخفاض الحجم قد يؤثر على دقة مؤشر تدفق المال.
• اختبر المؤشر على أطر زمنية مختلفة للتأكد من ملاءمته لأسلوب التداول الخاص بك.

الخلاصة

مؤشر تدفق المال هو أداة قوية تساعد المتداولين على فهم ديناميكية السوق بشكل أفضل من خلال دمج السعر وحجم التداول. باستخدام MFI، يمكن للمتداولين تحديد نقاط الدخول والخروج بدقة أكبر، مما يعزز فرص النجاح في التداول. ومع ذلك، يجب استخدامه بحذر وبالاقتران مع أدوات تحليل فني أخرى لضمان قرارات استثمارية مدروسة.